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第一项. 封面页

表格阿德第2A部(“小册子”)

2022世界杯下注网站金融顾问公司.有限责任公司

家庭办公室:

内政部:南12街401号.第二单元
2022世界杯下注网站州坦帕市33602
(813) 333-1683

rv3spi.qqbiaoqing.net | 下载阿德第2A部小册子

2023年3月

这本小册子提供了有关2022世界杯下注网站金融顾问资格和商业惯例的信息, 有限责任公司(“FFA”, “顾问”, “us”, “we”, “世界杯下注网站的”). 如果您(“客户端”,潜在客户,(“投资者”)对本小册子的内容有任何疑问, 请致电(813)333-1683或发送电子邮件至 杰森.mickool@qqbiaoqing.net. 本手册中的信息未经美国证券交易委员会(SEC)或任何州证券监管机构批准或核实

FFA是一名注册投资顾问. 投资顾问的注册并不意味着任何水平的技能或培训. The oral and written communications of an Adviser provide you with information that you may use to determine whether to hire or retain them.

有关顾问的更多信息也可通过SEC的网站获得 www.adviserinfo.证券交易委员会.政府.

您可以使用唯一标识号(称为CRD号)搜索此站点. 顾问的客服热线号码为288811. 美国证券交易委员会的网站还提供了任何与顾问有关联的注册人员的信息, 或者需要注册, as Investment Adviser Representatives of the Adviser (“IARs”).

第2项-重大变更

表格阿德第2部分要求注册投资顾问在资料出现重大不准确时修改其小册子. If there are any material changes to an adviser’s brochure, 顾问必须通知客户并提供有关重大变化的说明. 一般来说，FFA将每年通知客户重大变化. 然而, 当FFA确定临时通知有意义或有必要时, FFA将及时通知世界杯下注网站的客户. 在任何一种情况下，FFA都将以单独的文件通知世界杯下注网站的客户.

世界杯下注网站宣传册的最后一份年度文件日期为2022年3月10日，已于2023年3月更新. Material changes since the last annual amendment include:

1. 该公司已更名为2022世界杯下注网站金融顾问有限责任公司。.
2. The firm has updated its primary firm address (Cover page).
3. 该公司已删除了其分公司地址和电话号码的名单。.
4. 该公司现在有资格在美国证券交易委员会注册，并正在从国家转变为美国证券交易委员会顾问.
5. 公司增加了包费服务(第4项) & 5)
6. 公司新增了养老金咨询服务(第4项) & 5).
7. 本公司已进行更新，以专门解决劳工部(“DOL”)新规则和相关的2020-02年禁止交易豁免(“PTE 2020-02”)所涵盖的退休计划滚转或转让(项目4)。.
8. 该公司更新了收费和薪酬，并增加了其他顾问服务的选择(第4项), 第五项, 10项, 项目14).
9. 公司已经将他们的账单频率从季度更新为每月(第5项)。
10. The firm has updated outside business activities (10项).
11. 公司更新了个人交易和利益冲突(第11项).
12. 公司已增加Fidelity Brokerage 服务 有限责任公司作为托管人(项目12).
13. 公司增加了TD Ameritrade作为托管人(第12项) & 14).

We also made various clarifications throughout this Brochure.

欲了解更多详情，请参阅上述摘要中提到的本手册中的项目.

The revised Brochure will be available since our last delivery or posting of this Brochure on the SEC’s public disclosure website (IAPD) at www.adviserinfo.证券交易委员会.政府 或客户可致电本小册子封面上所列的电话与世界杯下注网站的办事处联络以索取副本. 当本手册更新时, FFA将发送一份副本给客户，并附上重大变更摘要, or a summary of material changes that includes an offer to send clients a copy [either by electronic means (email) or in hard copy form].

在任何时候, 你可以通过封面上列出的电话和/或电子邮件地址联系杰森·米科尔, 如果您对这本小册子有任何疑问的话.
 

项目3 -目录

项目1 -封面 ..................................................................................................................................................................................................................................................................................1

第2项-重大变更.......................................................................................................................................................................................................................................................................2

项目3 -目录.......................................................................................................................................................................................................................................................................4

项目4 -咨询业务介绍 .............................................................................................................................................................................................................................................5

项目5 -费用和补偿 ..........................................................................................................................................................................................................................................................8

Item 6 – Performance-Based Fee and Side by Side Management .................................................................................................................................................................................................14

项目7 -客户类型 .......................................................................................................................................................................................................................................................................15

第八条分析方法、投资策略和损失风险 ........................................................................................................................................................................................15

项目9 -纪律资料 ..........................................................................................................................................................................................................................................................23

10项 – 其他金融行业活动 and 从属关系 ........................................................................................................................................................................................................23

项目11 -客户账户和个人交易的道德、参与或利益准则 .................................................................................................................................................25

项目12 -经纪业务 ...............................................................................................................................................................................................................................................................27

项目13 -审查帐目 ................................................................................................................................................................................................................................................................31

项目14 -客户推荐和其他补偿 ........................................................................................................................................................................................................................32

项目15 -管养 .....................................................................................................................................................................................................................................................................................32

项目16 -投资裁量权 ............................................................................................................................................................................................................................................................32

项目17 -投票客户证券 ..........................................................................................................................................................................................................................................................33

项目18 -财务资料 ..............................................................................................................................................................................................................................................................33

项目4 -咨询业务介绍

世界杯下注网站的咨询业务

FFA是一家投资咨询公司，为广泛的客户提供定制的财务规划和投资咨询服务. FFA是一家有限责任公司，于2017年由杰森Mickool和, 截至9月12日, 2022现在由2022世界杯下注网站三一控股公司(2022世界杯下注网站-Trinity holdings co)直接拥有, 该公司主要由杰森Mickool(通过Mickool Enterprises One)拥有公司.， Mickool Enterprises Two公司. 和Mickool Enterprises Three公司.)和AL Marketing, 有限责任公司 (AmeriLife Group 有限责任公司(“AmeriLife”)的全资子公司). FFA还与三一财富证券(三一财富证券)拥有共同所有权, 有限责任公司(TWS), 代理/经销商, 和2022世界杯下注网站金融保险公司, 有限责任公司(FFI), 保险公司. 有关TWS和FFI的更多信息，请参见 10项.

FFA在美国证券交易委员会注册为投资顾问. 截至12月31日, 2022, 世界杯下注网站有94美元,820,管理的全权资产为946美元，非全权资产为0美元.

世界杯下注网站通过与世界杯下注网站相关的投资顾问代表(iar)提供投资建议. 世界杯下注网站主要为个人提供财务规划和投资咨询服务, 信托基金, 地产, 慈善组织, 养老金计划/利润分享计划, 公司和商业实体, 以及州政府或市政府实体.

财务规划

As part of our investment advisory relationship with 世界杯下注网站的客户s, 世界杯下注网站提供财务规划服务. 基于费用的财务规划是一种综合关系，它将你财务状况的许多不同方面纳入一个整体计划，以帮助指导你的目标和目的. 财务规划关系包括面对面的会议和与您和/或您的其他专业人员(例如:财务顾问)的特别会议.g.律师、会计师等.必要时)

提供财务规划服务, 世界杯下注网站通常会检查和分析你的整体财务状况, 其中可能包括税收等问题, 保险需求, 总体债务, 信贷, 业务规划, retirement savings and reviewing your current investment program. 根据世界杯下注网站与您的合作范围，世界杯下注网站的服务将集中于所有或仅其中一个领域.

您必须提供世界杯下注网站要求的有关您收入的信息和文件, 投资, 税, 保险, 遗产规划, 等. 世界杯下注网站将讨论您的投资目标, 需求和目标, 但你有义务通知世界杯下注网站任何变化. 世界杯下注网站不会核实从你处获得的任何信息, 你的律师, 会计, 或者其他专业人士.

如果您委托世界杯下注网站提供这些服务, you will receive a written agreement specifying the 服务, 费用, 条款, 以及关系的条件. IAR可以通过财务计划提出各种建议, 包括但不限于为实施目的推荐其他专业人员的服务. 税务局可建议使用或选择TWS的经纪服务或FFI的保险服务, FFA附属公司. 您没有义务通过世界杯下注网站执行建议. 你可以通过你选择的任何金融机构来实施你的理财计划. 参见下面的 10项.

投资咨询服务

FFA以全权或非全权的方式管理客户的投资组合. FFA根据个别客户的需要量身定制咨询服务. FFA在初始和持续的基础上咨询客户，以评估他们的具体风险承受能力, 时间范围, 流动性限制和其他与投资组合管理相关的因素. 如果客户的财务状况发生变化或希望对其投资组合的管理施加任何限制，建议客户立即通知FFA. 如果FFA决定，客户可以对其账户管理施加合理的限制或要求, 自行决定, the conditions would not materi所有y impact the performance of a management strategy or prove overly burdensome to the Adviser’s management efforts.

FFA primarily 所有ocates client assets among various mutual funds, 交易所买卖基金(etf), 和个人股权证券，并根据客户声明的投资目标，通过交钥匙资产管理平台(“TAMPs”)推荐各种产品和服务.

要求, FFA还可以提供与其他托管人“保留”的客户资产相关的服务, 管理员, 或者产品供应商. 这项服务一般适用于可变人寿保险和年金合同以及雇主赞助的退休计划和合格学费计划中持有的资产.e.(529计划)和FFA提供非常有限服务的其他客户账户. 对于这些类型的资产, 投资选择一般限于计划管理人或产品提供者批准的投资选择. 正因为如此, FFA’s advisory 服务 to held-away accounts are limited to those available investment options and can be subject to other service 限制, as disclosed to the client in a separate written agreement.

交钥匙资产管理平台(“TAMPs”)服务或其他顾问的选择: We recommend and/or select Turnkey Asset Management Platforms (“TAMPs”) or other advisers to handle 所有 or a portion of the asset management process. TAMPs通常包括技术, 投资研究, 项目组合管理和其他外包服务. tamp通常提供服务，使顾问能够集成多个提供者, 项目, 产品, 和托管人.

除了, 世界杯下注网站目前提供投资咨询产品和服务, 包括包裹费计划, 以下是TAMP赞助商:猎户座 Portfolio Solutions, 有限责任公司(“猎户座”), 晨星投资服务有限责任公司(“晨星”)和Envestnet资产管理公司. (“Envestnet”). 世界杯下注网站可以在未来提供其他坦普赞助商的投资咨询产品和服务. 有关这些计划的更多信息, 包括有关咨询服务和适用费用的额外信息, 项目中可用的投资类型以及项目所带来的潜在利益冲突, 请参考世界杯下注网站提供的信息, 包括, 但不限于, 适用的stamp担保人表格阿德 Part 2A小册子, 包络费计划小册子或适用计划的阿德表格2A小册子, 包络费计划手册和适用协议.

包购费计划中的账户与非包购费计划中的账户之间的区别在于，是由stamp赞助商还是客户支付托管和/或交易费用. FFA为其服务收取投资咨询费, 即使这些服务是通过TAMP提供的. 关于费用和补偿的其他信息见下文 第五项.

退休资产: 当世界杯下注网站就您的退休计划帐户或个人退休帐户向您提供投资建议时, 世界杯下注网站是《2022世界杯下注app下载》和/或《2022世界杯下注app下载》第一章所指的受托人, 是适用的, 哪些是管理退休账户的法律. The way we make money creates some conflicts with your interests, 所以世界杯下注网站是在一项豁免下运作的，这要求世界杯下注网站以你们的最佳利益行事，而不是把世界杯下注网站的利益置于你们的利益之上. 根据这项豁免，世界杯下注网站必须:

• 在作出投资建议时符合专业的谨慎标准(给予审慎的建议);
• 在提出建议时，永远不要把世界杯下注网站的经济利益放在你的利益之前(给忠实的建议);
• 避免关于利益冲突、费用和投资的误导性陈述;
• 遵循旨在确保世界杯下注网站提供的建议符合您的最大利益的政策和程序;
• Charge no more than is reasonable for our 服务; and
• 给你关于利益冲突的基本信息.

养老咨询服务

FFA为养老金或其他员工福利计划(包括但不限于401(k)计划)提供咨询服务。. 养老金咨询可能包括但不限于:

• 确定投资目标和限制
• 就不同的资产类别及投资选择提供指引
• 建议基金经理以达到目标的方式管理计划资产
• 监督基金经理和投资选择的表现，并提出改变的建议
• 推荐其他服务提供商，如保管人、管理员和经纪自营商
• 制定书面养老金咨询计划

这些服务是基于目标的, 目标, 人口统计资料, 时间范围, 和/或计划及其参与者的风险承受能力.

项目5 -费用和补偿

FFA始终把客户的利益放在第一位. 客户应该意识到, 然而, that the receipt of 经济 or other benefits by FFA in and of itself creates a conflict of interest and can influence FFA’s choices for 投资, 保管的, 经纪及保险服务, 和夯实. 另外, 世界杯下注网站的会计师事务所获得的经济或其他利益本身就会产生利益冲突，并可能影响会计师事务所向客户提出的建议. 此外, 利益冲突的产生是由于世界杯下注网站的IARs有动机增加FFA咨询账户中持有的资产，因为这增加了支付给FFA及其IARs的投资咨询费. 咨询费用和其他收费可能高于或低于其他投资顾问收取的费用. 投资策略, 投资和相关交易将影响客户是否会支付更多的无包销账户和包销收费账户. 下文提供了更多信息.

FFA不要求投资咨询服务的最低年费或最低资产水平. 然而, TAMPs may require a minimum asset level or charge a minimum fee, 客户应知悉，其他机构征收的最低费用将导致收取的费用高于本小册子所述的费用. 客户可以投资FFA通过另一家经纪自营商提供的许多证券和投资产品, 托管人, 投资顾问或其他金融机构.

FFA及其iar提供各种服务，并管理各种不同委托的客户账户, 收费结构及开支. 世界杯下注网站的投资顾问会根据某些标准收取不同的投资咨询费.e., 预期未来盈利能力, 预计未来新增资产, 要管理的资产金额, 相关的账户, 账户组成, 与客户谈判, 等.). 这也是一个利益冲突, 因为它为世界杯下注网站的irs创造了一种财务激励，使其在分配管理时间方面为一个账户提供比其他账户更优惠的待遇, 世界杯下注网站, 投资机会.

除了披露这些利益冲突, FFA制定并实施了一项合规计划，通过对客户账户和投资咨询活动的监督来减轻此类冲突. FFA减轻了这些利益冲突, 在某种程度上, 通过采纳和实施FFA的《世界杯下注网站》及其他政策和程序，努力为每个客户的最佳利益行事. 看到 11项 了解更多信息.

客户参与咨询项目或与FFA任何服务相关的条款和条件在FFA的书面协议和具体咨询项目或服务的账户文件中规定. FFA与客户之间的书面协议将继续有效，直到任何一方根据书面协议的条款和条件书面通知终止. 在收到终止通知后, FFA将根据结算期剩余天数退还已支付的部分高级投资咨询费.

客户可以随时对其账户进行增资和提现, 根据FFA终止账户的权利. 附加条款可以是现金或证券，但FFA保留清算任何转让证券或拒绝接受特定证券进入客户账户的权利. 客户可在通知FFA后提取账户资产, 根据通常和习惯的证券结算程序. 然而, FFA将其投资组合设计为长期投资, 而资产的撤资会损害客户投资目标的实现. 客户被告知，当转让的证券被清算, 他们可能需要支付交易费, 在共同基金层面评估的费用(i.e., contingent deferred sales charge) and/or tax ramifications.

所有潜在客户都应该阅读这本小册子, 所有相关宣传册补充资料, 以及任何有关具体咨询项目或服务的文件, 并提出相应的问题, 在参加由FFA或通过FFA提供的任何咨询计划或服务之前.

您可以随时向您的IAR查询客户特定的费用和成本.

财务计划费

FFA通常根据客户的净资产或持有的资产收取固定费用或费用，以提供财务规划和咨询服务. 这些费用可以面议, 但一般从200美元到7美元不等,固定收费500英镑, 或在计划中或正在协商中的净资产或资产的2%, depending upon the scope and 复杂性 of the 服务 and the professional rendering the 财务规划 and/or the consulting 服务.

财务规划和/或咨询业务的条款和条件已在财务规划协议中规定，初始费用将在签署财务规划协议(i)时到期并支付.e.(提前支付)，之后通常是每年固定的、经常性的费用. 财务规划费用已开具发票，通常由客户直接通过信用卡或支票支付给世界杯下注网站. 如果您对服务不满意, 工作质量, 或者世界杯下注网站提供的建议, we will refund your initial 财务规划 fee in full. This refund only applies to the 财务规划 fee arrangement you have entered into with us; it does not relate to any investment advisory 费用, 产品费用, 投降的指控, 或者其他费用, 如果适用的话.

投资顾问费

投资咨询和投资组合管理服务是收费的, 这意味着客户要根据管理的资产支付年费. 咨询费用取决于客户投资组合的规模和构成、所提供服务的类型以及提供服务的国际会计准则. 最高收费将基于以下混合收费表:

投资组合价值	最高咨询费 (年度)
第一个250000美元	2.65%
下一个250000美元	2.45%
下一个500000美元	1.90%
下一个1000000美元	1.65%
下一个3000000美元	1.65%
下一个5000000美元	1.40%
10000000美元以上	1.40%

 

Clients will pay 保管的 account and other service 费用, 包括, 但不限于, 直接在基金层面征收的共同基金收费及交易所买卖基金收费(例如.g., 管理费及其他基金开支), 保证金利息, 账户活动费, 以及由合格帐户的托管人收取的与维护退休帐户有关的任何费用. 此外，TAMP费用不包括在FFA的年度投资咨询费中. 下文提供了更多信息.

FFA的IARs决定了客户在上述收费表参数范围内支付的咨询费金额，这可能会产生利益冲突. 客户收取的费用不会超过所反映的最高年费百分比. 因此，处境相似的客户可以支付不同的咨询费. FFA的咨询服务也可以从其他顾问那里获得，咨询费用的年百分比较低. 在决定是否使用FFA的服务时，每个客户都应该考虑到这种潜在的费用差异.

另外, 资产管理服务, the Adviser provides with respect to certain client holdings (e.g.、持有资产、住宿户口、另类投资等.)， FFA可以协商不同于上述范围的费率

客户与FFA签订的咨询协议以及与任何托管人签订的单独协议授权托管人从客户的账户中扣除咨询费金额，并将该费用直接汇给FFA. 此外, 如果适用的话, 客户与TAMP保荐人签订的协议授权托管人从客户账户中扣除咨询费和TAMP费用，并直接将这些费用汇给TAMP和/或FFA.

Any 托管人 recommended by FFA have agreed to send statements to clients not less than quarterly indicating 所有 amounts disbursed from the account, 包括 the amount of advisory 费用 paid directly to FFA.

交钥匙资产管理平台(“TAMPs”)和其他顾问费用: FFA通常推荐和/或选择TAMPs为客户处理全部或部分资产管理流程. FFA目前提供投资咨询产品和服务, 包括包裹费计划, 猎户座, 晨星和投资网(Envestnet.e.、TAMP赞助商).

在TAMPs下，客户将支付全部的TAMPs费用. 总费用一般包括

• 由TAMP赞助商保留的项目费用，
• sub-manager/advisor fee that is paid to another third-party, through the TAMP Sponsor for investment management 服务,
• 通过tam或客户支付给托管人的保管费，以及
• 支付给FFA的咨询费.

FFA已与这些TAMP赞助商协商了具体定价，并且TAMP总费用将不超过以下时间表:

Envestnet:

总资产	咨询费用 (FFA)	项目费用 (TAMP; Envestnet)	印花税总费用 (Maximum; Annual)
所有资产	最多2人.51%	0.14%	最多2人.65%

 

Envestnet’s total TAMP fee is billed quarterly in advance. 账户的估值, 在此基础上计算印花税总费用, 是否以托管人在日历季度最后一个工作日评估的价值为基础.

晨星公司(Morningstar):

总资产	咨询费用 (FFA)	项目费用 (TAMP; Morningstar)	印花税总费用 (Maximum; Annual)
$1 - $250,000	2.10%	0.55%	2.65%
$250,000 - $500,000	1.90%	0.55%	2.45%
$500,001 - $1,000,000	1.40%	0.50%	1.90%
$1,000,001 - $2,000,000	1.20%	0.45%	1.65%
$2,000,001 - $5,000,000	1.25%	0.40%	1.65%
$5,000,001 - And Up	1.00%	0.40%	1.40%

 

Morningstar’s total TAMP fee is billed quarterly in advance. 账户的估值, 在此基础上计算印花税总费用, 是否以保管人在日历月最后一个工作日评估的价值为基础.

猎户星座:

总资产	咨询费用 (FFA)	项目费用 (TAMP; 猎户座)	印花税总费用 (Maximum; Annual)
所有资产	最多2人.51%	0.14%	最多2人.65%

 

猎户座的总费用是每月拖欠的. 账户的估值, 在此基础上计算印花税总费用, 是否以保管人在日历月最后一个工作日评估的价值为基础.

上面给出的信息是最大值, annual total TAMP fee that FFA has negotiated with the TAMP Sponsors; 然而, client-specific 费用 are negotiable between the TAMP Sponsor, IAR和客户. Each TAMP Sponsor has established a fee schedule and/or set a minimum or maximum fee for each applicable investment advisory 产品 and 服务. 第三方对TAMPs的投资还收取其他费用. 其中一些费用和收费如下所述，并在适用计划的表格阿德 Part 2A小册子中进一步概述

有关第三方投资经理或TAMP收费的更多信息, clients should refer to the information provided by the IAR, 包括, 但不限于, 适用项目的表格阿德 Part 2A小册子, 包络费计划手册和适用协议.

客户可随时向FFA IAR查询客户特定的托管费用.

托管账户及其他服务费: 世界杯下注网站的费用不包括经纪佣金, 交易费用, 以及其他相关成本和费用. 你可能会招致保管人收取的某些费用, 第三方投资公司及其他第三方. 其中包括基金经理收取的费用, 保管的费用, 递延销售费用, 零批差异, 转让税, 电汇和电子基金费用, 经纪账户和证券交易的其他费用和税收. 共同基金, money market funds and ETFs also charge internal management 费用, 哪些是在基金的招股章程中披露的. 这些费用可能包括, 但不限于, 管理费, 预付销售费用, 及其他基金费用. 世界杯下注网站提供的某些策略可能涉及共同基金和/或etf投资. 有价和无价共同基金可能每年支付分配费用, 有时被称为“12(b)(1)费用”. 这12(b)(1)费用来自基金资产，因此间接来自客户资产. 世界杯下注网站没有从这些费用中得到任何补偿. 所有这些费用都是在您支付给世界杯下注网站的管理费之外的. 您应该查看所有收费，以充分了解您将支付的总费用. 与世界杯下注网站提供的服务类似的服务在其他地方也有，但价格或多或少都低于世界杯下注网站收取的费用. Our brokerage practices are discussed in 更详细地 under 12项.

额外的补偿: FFA作为TWS代表和/或FFI代理注册的irs可以从销售各种证券或保险产品中获得额外补偿, 分别. 这就产生了利益冲突，促使IARs根据收到的报酬推荐投资产品, 而不是客户的需求. FFA有适当的程序，以确保这些iar提出的任何建议都符合客户的最佳利益. 参见下面的 10项 更详细地.

养老金咨询服务费

养恤金服务是收费的, 这意味着客户要根据管理的资产支付年费, 在某些情况下，可能会产生预先支付的固定费用. 咨询费用取决于客户投资组合的规模和构成、所提供服务的类型以及提供服务的国际会计准则. 最高收费将基于以下混合收费表:

投资组合价值	最高咨询费 (年度)
第一个250000美元	2.65%
下一个250000美元	2.45%
下一个500000美元	1.90%
下一个1000000美元	1.65%
下一个3000000美元	1.65%
下一个5000000美元	1.40%
10000000美元以上	1.40%

 

退休金咨询费可直接从计划帐户中扣除，或开具发票并于收到后支付.

Clients will pay 保管的 account and other service 费用, 包括, 但不限于, 由合格帐户的托管人收取的与维护退休帐户有关的任何费用. 下文提供了更多信息.

FFA的IARs决定了客户在上述收费表参数范围内支付的咨询费金额，这可能会产生利益冲突. 客户收取的费用不会超过所反映的最高年费百分比. 因此，处境相似的客户可以支付不同的咨询费. FFA的咨询服务也可以从其他顾问那里获得，咨询费用的年百分比较低. 在决定是否使用FFA的服务时，每个客户都应该考虑到这种潜在的费用差异.

Item 6 – Performance-Based Fee and Side-by-Side Management

世界杯下注网站不收取任何绩效费用. 这些费用是根据客户资产的资本收益或资本增值的份额收取的. “并行管理”指的是同一家公司管理的账户按其管理资产的百分比计费的情况, 每小时收费, fixed 费用 (not 包括 subscription 费用) and at the same time manages other accounts for which 费用 are assessed on a performance fee basis. 由于顾问没有基于绩效的费用账户，因此没有并行管理.

项目7 -客户类型

世界杯下注网站主要为个人提供投资组合管理服务, 还有一些养老金计划/利润分享计划, 公司, 商业实体.

世界杯下注网站对投资管理没有最低账户规模或最低年费的限制. 然而, TAMP发起人和其他投资提供者可能要求最低资产水平或收取最低费用, 客户应注意，其他机构征收的最低费用可能会导致收取的费用高于本小册子所述的费用.

第八条分析方法、投资策略和损失风险

分析方法

世界杯下注网站使用多种分析方法和策略作为世界杯下注网站整体投资管理纪律的一部分. 为了执行此分析，世界杯下注网站使用了许多世界杯下注网站，例如:

• 直接研究服务(例如.g.晨星等.)
• 财经报纸和杂志(e).g.、《2022世界杯下注app下载》、《世界杯下注网站》等.)
• 年度报告，招股说明书，文件
• 世界杯下注网站稿和网站

和任何分析方法一样, the predictive nature can vary greatly; models, 随着新的模式和行为的发展，理论和规则经常被修改和更新. Past performance 不是 an indicator of future return and there is no guarantee that any method or 投资策略 will be successful.

实施这些分析作为世界杯下注网站向您提供的投资咨询服务的一部分可能包括任何, 所有, 或下列组合(按字母顺序排列):

周期性的分析: 虽然世界杯下注网站不试图把握市场时机, 根据金融市场的长期和短期趋势以及国家和全球整体经济的表现，世界杯下注网站可能会将周期分析与其他策略结合起来，帮助确定您的投资策略是否需要改变. 在做出投资决策时，将市场周期与其他投资策略结合起来观察是很有用的. 然而，市场周期并不总是可预测的. 每种金融投资策略都有收益和风险. 并不是每一个投资决策都是有利可图的, 也不能保证任何水平的性能.

基本面分析: 基本面分析是一种试图通过关注影响公司实际业务及其未来前景的潜在因素来确定证券价值的技术. 基本面分析是使用真实数据来评估证券的价值. 它指的是对金融实体的经济状况的分析，而不仅仅是对其价格变动的分析. 执行基本面分析的最终目标是产生一个世界杯下注网站可以与证券当前价格进行比较的价值, 目的是弄清楚在这种安全情况下应该采取什么样的立场. 基本面分析并不试图预测市场走势. 这就带来了潜在的风险, 因为无论在评估证券时考虑的经济和金融因素如何，证券的价格都可以随着整体市场的波动而上下波动. 有无数的因素可以影响公司的收益, 它的股票价格, 随着时间的推移. 这些可以包括经济, 政治和社会因素, 此外还有各公司的统计数据.

现代投资组合理论(MPT): 现代投资组合理论 tries to understand the market as a whole, 而不是寻找每个投资机会的独特之处. 投资是用统计方法来描述的, 在预期的长期回报率和预期的短期波动性方面. 波动性等同于“风险”,衡量一项投资的糟糕年份可能比平均年份糟糕多少. 最终目标是确定您可接受的风险承受水平, 然后找到在该风险水平下期望收益最大的投资组合. 现代投资组合理论, 然而, 只是一种理论，而不是实际的市场模型，并依赖于固有风险的基本假设.

技术分析: 技术分析是一种试图通过开发基于价格和交易量转换的模型和交易规则来确定证券价值的技术. 技术分析假设市场价格反映了所有相关信息, 因此，分析的重点是证券交易行为的历史，而不是外部驱动因素，如经济, 基本面和新闻事件. 技术分析的实践包含了理解市场参与者如何感知和对相关信息采取行动的重要性，而不是关注信息本身. 最终, 技术分析师通过评估市场趋势等因素来开发交易模型和规则, 市场参与者行为, 供给和需求，定价模式和相关性. 技术分析源于对市场参与者行为的研究，它的有效性是一个有争议的问题. Methods vary greatly and can be highly subjective; different technical analysts can sometimes make contradictory predictions from the same data.

投资策略

世界杯下注网站的投资顾问的投资策略是基于客户的具体情况, 包括 designated investment 目标 and risk tolerances.

每个iar与每个投资顾问客户合作，制定符合客户目标和时间范围的投资策略, 同时处理客户愿意承担的风险水平. 如上所述, 世界杯下注网站通常建议和/或选择TAMPs或其他顾问来处理全部或部分资产管理流程.

损失风险

本小册子所载资料并不能透露与投资有关的所有潜在风险, 并不是所有的风险都适用于某个特定的管理者, 证券或投资. Risks vary by client according to their investment 目标, 的指导方针, 流动性需求或风险承受能力，并不是每个策略或投资组合都会面临本手册所述的每一种风险. 本列表并非旨在详尽无遗地列出与FFA使用或推荐的投资策略或证券相关的所有风险. 而, 它是对FFA提供的投资咨询服务和相关投资的性质和风险的一般性描述. 以下所有风险按字母顺序排列，您的国际投资报告可帮助您了解适用于您的特定投资或投资策略的风险.

一般风险: 您需要明白，您的投资决定会受到不同市场的影响, 货币, 经济, 政治, 商业风险. 世界杯下注网站为您所做的投资决策并不总是盈利的，世界杯下注网站也不能保证任何水平的业绩.

• 资产配置风险: 持有大量现金头寸的投资组合可能偏离既定基准，从而可能表现不佳. 投资组合的证券持有量和权重与策略基准的差异将导致投资组合相对于其基准的表现之间的差异. 由于各种原因，投资组合可能比类似管理的账户表现得更好或更差，包括, 但不限于, 再平衡和交易每个投资组合的频率和时间，以及每个投资组合的头寸大小和数量.
• 全球和国家危机风险: 当前或未来的全球或国家危机包括, 但不限于, 流感大流行, 网络攻击, 破坏, 恐怖主义, 战争行为可能会对许多国家的经济造成破坏, 个别公司, 并可能以不可预见的方式对全球市场产生负面影响. Such disruptions include 但不限于 travel restrictions; quarantines; supply chain disruptions; and workforce inefficiencies, 旷工, 分散注意力, 或者是一般性焦虑. 这种不可预测的, 但不再是史无前例的, 危机可能会加剧其他已经存在的政治问题, 社会, 以及某些国家的经济风险. 这类危机的影响可能迅速而严重，持续时间也不可知. 持续或未来的危机可能导致FFA提供投资建议的能力暂时或永久中断，并导致金融市场波动，可能对投资业绩产生负面影响.
• 投资顾问选择风险: 客户投资计划的投资业绩将因FFA或客户选择的投资顾问管理其资产的成败而异. 投资顾问过去的表现永远不能代表未来的结果. 当前和潜在客户不应假设任何特定投资顾问的未来表现, 投资策略, 推荐或投资都是有利可图的.
• 市场风险: 资本市场的走向(e.g.、股票、信贷、利率、房地产、私募股权、波动性等.)是难以预测的，并且依赖于许多因素的变化, 包括, 但不限于, 利率, 通货膨胀, 还有许多额外的经济和政治因素. 资本市场整体下滑的风险始终存在, 不顾证券的基本特征，贬低其价值. 市场风险也被称为系统风险或不可分散风险. 这种风险是不可预测的，也不可能完全消除.
• 投资组合集中风险: 集中于少数证券的策略, 部门或行业, 地区或国家或资产类别可能使投资组合面临更大的风险，并可能导致投资组合价值比多元化投资组合波动更大. 过度投资于某些行业或资产类别(例如.g.、mlp、REITs等.)如果出现负面的行业变动，可能对投资者不利.
• 股票、证券、ETF或基金选择风险: FFA或客户因意外原因选择表现低于市场的证券的风险. 不能保证客户会意识到其中一些投资的价值, 而且投资会不断增值. 在此期间, 客户可能将资金锁定在表现不佳的投资中, 这为其他投资带来了机会成本.
• 时机风险: 一项投资在买入后表现不佳或卖出后表现更好的风险. 此外, 如客户要求赎回, 客户可能因当时整体市场表现或证券表现不佳而面临亏损.

投资风险: 世界杯下注网站不能保证任何投资、安全或投资策略将会盈利. 事实上，本金损失总是一种风险. 投资证券有损失的风险，你应该做好承担损失的准备.

• 债券基金风险 债券基金通常比货币市场基金的风险更高，主要是因为它们通常采用旨在从债券基金相关风险中获得更高收益的策略，这些风险包括:
  • 赎回风险-利率下降将导致债券发行人在债券到期日之前赎回或赎回其高收益债券的可能性.
  • 信用风险-债券由基金持有的公司或其他发行人无法偿还债务(包括欠债券持有人的债务)的可能性. 对于投资于有保险债券或美国国债的债券基金来说，信用风险不是一个重要因素.S. 美国国债. 相比之下, 一般来说，投资于信用评级较差公司债券的投资者将面临更高的风险.
  • 利率风险-利率上升时债券市场价值下降的风险. 正因为如此, 任何债券基金都可能赔钱, 包括那些只投资于有保险债券或美国国债的基金.
  • Prepayment Risk — the chance that a bond will be paid off early. 例如, 如果利率下降, 债券发行者可能决定偿还(或“退休”)其债务，并发行利率较低的新债券. 当这种情况发生时, 本基金未必能将所得款项再投资于具有同样高回报或收益的投资.
• 上市交易基金(ETF)风险: 大多数etf是被动管理的投资公司，其股票在证券交易所买卖. ETF代表一种证券投资组合，旨在跟踪特定的细分市场或指数. etf须承担以下传统基金所不具备的风险:
  • ETF股票的市场价格可相对于其资产净值溢价或折价交易;
  • An active trading market for an ETF’s 分享s may not develop or be maintained; and
  • There is no assurance that the requirements of the exchange necessary to maintain the listing of an ETF will continue to be met or remain unchanged.
• 保险产品风险: The rate of return on variable 保险 产品 不是 stable, 但因股票而异, 作为投资选择的债券和货币市场子账户. 不能保证你的投资会有任何回报，你有赔钱的风险. 在考虑购买可变产品之前，请确保您完全了解其所有条款. 仔细阅读招股说明书. 主要风险包括:
  • 奖励积分-一些产品提供奖励积分，可以在每次保费支付的基础上增加指定百分比，从1%到5%不等. 然而，奖励积分通常不是免费的. 为了资助他们, 保险公司通常收取高昂的死亡率和费用，并收取较长的退保费.
  • 费用和开支-有各种各样的费用和开支，可以达到2%以上，如
    • 死亡率和费用风险收费
    • 行政费用
    • 相关基金开支
    • 任何特殊功能或附加功能的收费.
  • 保证——保险公司提供一些具体的保证. 例如, 他们可能会保证死亡抚恤金或年金支付选项，可以提供终身收入. 这些保证只有在保险公司提供保证的情况下才有效.
  • 流动性及提前提款风险-在指定期间内提款可能会收取提款费用, 可能长达6到8年. 客户在59岁半之前的任何提款，除了任何收益作为普通收入征税外，通常还要缴纳10%的所得税罚款.
  • 市场风险:股票型基金或债券型基金的价格在短期内甚至较长时间内整体下跌的可能性. 股票和债券市场倾向于周期性波动, with periods when prices rise and other periods when prices f所有.
  • 本金风险-投资价值下降的可能性, 或者“赔钱”,从原始的或投资的金额中
  • 销售和退让费用-基于资产的销售费用或退让费用. 这些费用通常会下降，并最终消除你持有股票的时间越长. 例如, 第一年的退保费可以从7%开始，然后每年下降1%，直到零.
• 共同基金风险: 以下是一些与投资共同基金有关的一般风险清单.
  • Country Risk – The possibility that 政治 events (a war, 全国选举), 财政问题(通货膨胀上升), 政府违约), 或者自然灾害(地震), 收成不好会削弱一个国家的经济，导致该国的投资减少.
  • Currency Risk – The possibility that returns could be reduced for Americans investing in foreign 证券交易委员会urities because of a rise in the value of the U.S. 美元兑外币. 也称为汇率风险.
  • 收益风险-固定收益基金的股息因整体利率下降而下降的可能性.
  • 行业风险-由于该行业的发展，单一行业的一组股票价格下跌的可能性.
  • 通货膨胀风险-生活成本的增加将降低或消除基金经通货膨胀调整后的实际回报的可能性.
  • 经理风险-积极管理的共同基金的投资顾问未能有效执行基金的投资策略，导致未能实现既定目标的可能性.
  • 市场风险:股票型基金或债券型基金的价格在短期内甚至较长时间内整体下跌的可能性. 股票和债券市场倾向于周期性波动, with periods when prices rise and other periods when prices f所有.
  • 本金风险-投资价值下降的可能性, 或者“赔钱”,从原始的或投资的金额中.
• 单股风险: 风险与公司的商业计划有关, 股票估值, 盈利能力, 会计实务, 增长战略, 以及公司特有的其他因素，而不是整个市场. 其中一些风险无法预测, 例如高级管理人员的退休或死亡, 哪些可能会导致未来的负面表现.
• 股票型基金风险: 整体“市场风险”是股票基金投资者面临的最大潜在危险. 股票价格波动的原因有很多, 例如经济的整体实力或对特定产品或服务的需求.

程序性风险: FFA依赖于人类, 技术, data, 以及其他服务提供商提供的服务，这种依赖给你带来了一些风险, 世界杯下注网站的客户.

• 交易对手风险: 投资组合受交易对手方的风险影响. 影响交易对手(如经纪人)的风险, 托管人, 结算银行或代理, 托管代理或发行方, 外汇或证券借贷计划可能导致交易对手方未能履行其义务. 在破产期间，投资组合在获得任何收回(包括收回张贴的抵押品)方面可能会经历重大延误, 破产或其他重组程序，可能只实现有限的恢复或根本没有恢复. 如果交易对手的信用评级被降低, 投资组合将暴露于与该交易对手相关的任何增加的信用风险.
• 数据风险: FFA的证券分析依赖于第三方供应商提供的数据和公开的信息来源. 不完整、不准确或过时的信息会影响分析的有效性.
• 操作风险: 投资组合暴露于通过人为干预或自动化过程的失败引入的操作风险中. 操作风险包括, 但不限于, 和解的错误, 交易错误的证券, 为意想不到的投资组合买卖证券, or purchasing a 证券交易委员会urity that a portfolio was intended to 出售, 反之亦然.
• 系统故障与技术风险依赖: FFA依赖于技术, 包括硬件, 软件, 电信, 基于互联网平台, 和其他电子系统. 另外, 使用的一些技术是由第三方服务提供商提供的, 因此, 超出FFA的直接控制范围. FFA力求确保硬件有足够的备份, 软件, 电信, internetbased平台, 和其他电子系统, 通过其供应商尽职调查程序, 但不能保证任何或所有第三方服务提供商的风险将得到缓解. 除了, 自然灾害, power interruptions and other events may cause system failures, 哪些需要使用备份系统. 备用系统的运行可能不如主系统，可能无法正常运行, 尤指长时间使用. 减少系统故障可能造成的影响, FFA持续评估其备份和灾难恢复系统，并对其备份系统的运行进行定期测试. 尽管FFA一直在监控硬件, 电信, 或者其他电子系统故障可能是不可避免的，并导致无法执行客户交易或监控客户账户等后果.
• 网络安全风险: 由于Internet使用的增加，投资组合容易受到操作和信息安全风险的影响. 一般来说，网络事件可能是由蓄意攻击或无意事件引起的. 网络攻击包括, 但不限于, infection by computer viruses or other malicious 软件 code, 获得对系统的未经授权的访问, 网络, 或通过“黑客”或其他手段盗用资产或敏感信息, 腐蚀数据, 或者造成运营中断. 第三方服务提供商的网络安全故障或违规行为可能导致第三方服务提供商的中断并影响FFA的业务运营, potenti所有y resulting in financial losses; the inability to transact business; violations of applicable privacy and other laws, 监管机构罚款, or penalties; 声誉al damage; unanticipated expenses or other compensation costs; and/or additional compliance costs. FFA has an established business continuity and disaster recovery plan and related cyber证券交易委员会urity procedures designed to prevent or reduce the impact of such 风险; there are inherent 限制 in such plans and systems due 在某种程度上 to the evolving nature of 技术 and 网络攻击 tactics.

世界杯下注网站鼓励您咨询您的财务顾问, 法律顾问, 在选择和从事世界杯下注网站提供的服务时，在最初和持续的基础上具有税务专业知识. 除了, 由于投资和市场的动态特性, 策略可能受到以上未讨论的其他不同风险因素的影响.

项目9 -纪律资料

Our IARs are required to provide information about any legal or disciplinary information that would be material to your evaluation of the IAR. 有关更多资料，客户应参阅国际会计准则的表格阿德第2B部分小册子补充. 如果客户没有收到IAR的表格阿德第2B部分小册子补充, 客户应使用本手册封面上的信息与世界杯下注网站的首席合规官联系.

关于世界杯下注网站的咨询业务，FFA没有任何法律或纪律事件需要披露.e.(公司)或世界杯下注网站管理的诚信.

10项 – 其他金融行业活动 and 从属关系

其他金融行业活动

客户应查阅国际会计准则阿德表格第2B部分手册补充，以确定客户的国际会计准则是否从事以下可能产生利益冲突的任何活动. 如果客户没有收到IAR的表格阿德第2B部分小册子补充, 客户应使用本手册封面上的信息联系FFA的首席合规官. FFA的首席合规官可随时为客户或潜在客户解决有关利益冲突的任何问题, 或本小册子所列的任何资料.

双重登记人士. FFA的某些个人所得税也在三一财富证券注册, 有限责任公司(TWS), 作为经纪自营商注册代表(“双重注册人士”). FFA也与TWS拥有共同所有权，如下文所述. 作为TWS的注册代表, 双重注册人可以从销售各种证券产品中收取佣金. 以共同基金为例, 双重登记的人也可以接受跟踪, 以12b-1费用的形式, 适用于现有的共同基金头寸. 收取佣金存在利益冲突，因为双重注册的人有动机根据报酬推荐产品, 而不是特定客户的需求. FFA has adopted policies and practices designed to review transactions for compensation received and their over所有 appropriateness for the client. 此外, 客户可以选择以个人身份聘请FFA的IARs作为TWS的注册代表和/或以佣金为基础实施投资建议. 客户也可以通过其他经纪人/交易商购买或出售FFA IARs推荐的投资产品.

持牌保险代理人. 某些FFA的irs也是2022世界杯下注网站金融保险公司的许可保险代理人, 有限责任公司(FFI). FFA也与FFI拥有共同所有权，如下文所述. 客户的国际会计准则可能会以佣金为基础推荐购买某些保险相关产品. The recommendation by FFA的iar that a client purchase or 出售 a 证券交易委员会urity and/or 保险 commission product presents a conflict of interest, 因为收到佣金可能会激励投资者根据收到的佣金推荐投资产品, 而不是特定客户的需求. 当这样的建议或销售, 利益冲突是存在的，因为持牌保险注册登记机构通过销售这些产品赚取保险佣金, 这可能会产生推荐这些产品的动机. 世界杯下注网站要求所有国际会计师事务所在提出此类建议时披露这种利益冲突. 也, 世界杯下注网站要求IARs披露客户可以从与世界杯下注网站无关的其他保险代理人处购买推荐的保险产品. 此外, FFA的iar, 以他们的个人能力, 是否可透过FFI提供及销售人寿保险或其他保险产品, 一个附属. 因此，FFA的iar可能会被激励去推荐一个保险机构而不是另一个. 客户没有义务从FFA的IARs购买或销售任何委托产品. 客户可以通过其他保险代理人购买或销售FFA的IARs推荐的投资产品.

独立的业务. 世界杯下注网站的irs可以有独立的业务, 分支机构, 和/或市场名称，以创建该国际会计准则或分支机构特有的品牌. 世界杯下注网站在表格阿德第1部分第1节中披露了独立的分支机构.F. 附表D，并备存其他业务的名单, 营销的名字, 和社交媒体网站，并将应要求提供名单副本. 所有投资咨询服务都是通过2022世界杯下注网站金融顾问公司提供的.

从属关系

杰森Mickool, FFA的首席执行官(“CEO”)和首席合规官(“CCO”), 也是三一财富证券的所有者, 有限责任公司(TWS), 代理/经销商, 也是2022世界杯下注网站金融保险公司的所有者, 有限责任公司(FFI), 保险公司. 因此，FFA、TWS和FFI属于共同所有.

杰森Mickool负责监督FFA的活动, TWS, 和FFI，并担任多个角色, 包括FFA的CCO. 有时，这些不同的角色和不同的责任可能会相互竞争, 以减轻一些固有的风险, FFA将聘请外部法律和/或合规顾问, 根据需要, 来帮助支持CCO的角色, 具体而言，它涉及建立合理设计的政策和程序，以防止和发现违反证券法律法规的行为，并至少每年审查和测试这些行为的充分性. 另外, FFA将定期评估其合规和监督相关世界杯下注网站的充分性, 基于尺寸, 复杂性, 和FFA的业务目标, TWS和FFI以及与每个实体的商业模式相关的法律和监管环境.

附属经纪商/交易商. 如前所述, FFA is affiliated through common 主人hip with broker/dealer, 三一财富证券有限责任公司 (“TWS”). TWS被授权进行征集, 买, 在一个或多个州销售共同基金、可变人寿保险和年金. FFA与TWS的关系产生了利益冲突, 因为FFA的iar被激励去推荐FFA而不是其他类似的, 非关联代理/经销商. 客户没有义务购买或出售任何共同基金、可变人寿保险和年金产品，并可通过其他经纪人/交易商购买或出售任何此类产品.

附属保险代理机构. FFA通过共同所有权与一家保险机构相关联, 2022世界杯下注网站金融保险公司, 有限责任公司(FFI). 根据一个或多个州或其他司法管辖区的保险法，FFI被授权招揽, 出售, 洽谈和服务保险产品. FFA与FFI的关系产生了利益冲突, 因为FFA的iar被激励推荐FFI而不是其他类似的, 非附属保险机构. 客户没有义务购买或销售任何保险产品，并可通过其他保险机构购买或销售FFA IARs推荐的保险产品.

其他投资顾问. FFA recommends other investment advisers through the TAMPs 服务 to clients and receives compensation directly or indirectly from those advisers. 见第4、5项 欲知详情.

项目11 -客户交易和个人交易的道德、参与或利益准则

一般信息

世界杯下注网站为公司所有受监管人员制定了道德准则，描述了公司的高标准商业行为, 以及对你的信托责任, 世界杯下注网站的客户. 《世界杯下注网站》包括与客户信息保密有关的条款, 禁止内幕交易, 禁止散布谣言, 对接受重大赠与的限制, the reporting of certain gifts and business entertainment items, 及个人证券交易程序. 世界杯下注网站所有的监管人员必须每年承认道德准则的条款, 或者修改后的版本.

客户交易的参与或兴趣

世界杯下注网站的合规政策和程序禁止任何与顾问有关联的人在未经CCO批准的情况下对客户账户有兴趣或参与客户账户的利润.

禁止下列行为:

• 使用任何手段、计划或诡计进行诈骗
• 对重要事实作不实陈述
• 省略陈述为了陈述而遗漏必要的重要事实, 考虑到它所处的环境, 不误导
• 从事任何欺诈或欺骗行为、做法或业务过程
• 参与任何操纵行为

客户和潜在客户可通过联系首席运营官索取一份本所的《2022世界杯下注网站》.

个人交易

FFA的IARs可能对其个人投资账户采用与对其客户相同的策略. 另外, FFA的注册会计师可以为自己购买或出售证券，并向客户推荐. 这可能为FFA的代表提供机会，在向客户推荐相同的证券之前或之后买入或卖出相同的证券，从而使代表从他们向客户提供的推荐中获利. 这是世界杯下注网站的流程，只交易相同的证券，世界杯下注网站建议你后，世界杯下注网站已经给你下了订单. 这种交易可能会产生利益冲突. FFA将始终记录任何可能被解释为利益冲突的交易，并且绝不会在买卖类似证券时从事对客户不利的交易

在符合我方最佳执行义务的情况下，某些关联账户可能与您的账户在汇总基础上交易相同的证券. 当交易累计时，各方将按其投资比例分担成本. 世界杯下注网站将保留交易订单(指定每个参与账户)及其分配记录. 完成的订单将按初始交易订单中指定的方式分配. Parti所有y filled Orders will be 所有ocated on a pro rata basis. 任何例外情况将在订单上解释

顾问制定了个人证券交易政策，以监控“接触人士”的个人证券交易和证券持有情况.“该政策要求公司的访问人在成为访问人后十(10)天内向CCO或其指定人员提供其当前证券持有的书面报告. 另外, 每个访问人必须在顾问选择的日期，至少每隔十二(12)个月向CCO或其指定人员提供一次访问人当前持有证券的书面报告.

隐私声明

We are committed to safeguarding your confidential information and hold 所有 personal information provided to us in the strictest confidence. 这些记录包括世界杯下注网站从您那里收集的或从其他公司收到的与他们提供的任何金融服务有关的所有个人信息. 世界杯下注网站的隐私政策可应要求提供.

项目12 -经纪业务

作为FFA投资咨询服务的一部分, IARs可能会推荐一个既是经纪商又是美国金融业监管局和SIPC成员的托管人，以维持客户资产的托管并促进客户账户的交易(称为“托管人”)。. 目前，FFA利用以下托管人:

• 嘉信理财顾问服务部门 & Co.公司. (“施瓦布(susan Schwab)”
• TD Ameritrade公司. (“TD Ameritrade”)
• 富达投资公司. (“忠诚”)

世界杯下注网站不建议, 请求, 或者要求客户指示世界杯下注网站通过指定的经纪自营商执行交易. 与任何托管人保管资产的最终决定是由您做出的. 有关这些托管人的更多信息, clients should refer to Investment Advisor Public Disclosure at www.adviserinfo.证券交易委员会.政府 或美国金融业监管局 broker.com查询 http://brokercheck.FINRA.org/

FFA不隶属于任何托管人. 此外，FFA不通过其附属公司TWS执行咨询交易.

客户应该意识到，TAMP发起人可以在托管人之外执行交易. 有关坦普担保人经纪业务的更多信息, clients should refer to the information provided by the IAR, 包括, 但不限于, 适用的stamp担保人表格阿德 Part 2A小册子, 包络费计划手册或适用的计划协议.

选择托管人的因素

推荐托管人/经纪自营商, 世界杯下注网站寻找一家交易费用相对较低的公司, 获得所需证券, 交易平台, 支持服务. A client may pay a commission that is higher than another broker-dealer might charge to facilitate the same transaction where FFA determines, 真诚地, 佣金和交易费用相对于托管人获得的经纪和服务的价值是合理的. 寻求最佳执行, 决定因素不是尽可能低的成本, 但这笔交易是否代表了最好的定性执行, 考虑到全方位的服务.

研究和其他好处

Although not a material consideration when determining whether to recommend that a client utilize the 服务 of a particular 托管人, we receive 研究 and other benefits from the 托管人.

施瓦布: 嘉信理财为FFA提供机构交易和托管服务, which are typic所有y not available to Schwab retail investors. 这些服务通常提供给独立的投资顾问，不请自来, 只要在嘉信理财顾问服务公司(Schwab advisor 服务)的账户中保留了至少1,000万美元的顾问客户资产，就可以免费向他们收取费用. 嘉信理财的服务包括与证券交易执行有关的经纪服务, 监护权, 研究, 包括以建议的形式, 分析和报告, 获得共同基金和其他通常只有机构投资者才能获得的投资，或者需要更高的最低初始投资. 对于FFA保管的客户账户, 嘉信理财一般不单独收取托管服务费用，但账户持有人通过佣金或其他交易相关或基于资产的费用对通过嘉信理财执行或结算到嘉信理财账户的证券交易进行补偿.

嘉信理财还向FFA提供其他产品和服务，这些产品和服务对FFA有利，但可能对其客户的账户不利. 这些福利可能包括国家福利, 由嘉信理财顾问服务组织和/或赞助的地区或FFA特定教育活动. 其他潜在的好处可能包括嘉信理财顾问服务人员偶尔招待FFA的人员, 包括吃饭, 体育赛事邀请, 包括高尔夫比赛, 以及其他形式的娱乐, 其中一些可能伴随着教育机会.

其他这些产品和服务协助FFA管理和管理客户的账户. 这些包括软件和其他技术(以及相关的技术培训)，提供对客户账户数据的访问(如交易确认和账户报表)。, 促进交易执行(以及为多个客户账户分配汇总交易订单), 提供研究, 价格信息和其他市场数据, facilitate payment of FFA’s 费用 from its clients’ accounts, and assist with back-office training and support functions, 记录保存和客户报告. 其中许多服务通常可用于为所有或相当数量的FFA帐户提供服务, 包括 accounts not maintained at Schwab Advisor 服务. Schwab Advisor 服务 also makes available to FFA other 服务 intended to help FFA manage and further develop its business enterprise. 这些服务可能包括专业遵从性, 法律和商业咨询, 有关实务管理的刊物及会议, 信息技术, 业务连续, 法规遵从性, 员工福利提供者, 人力资本顾问, 保险, 和市场营销.

除了, 嘉信理财可能会提供, 安排和/或向供应商支付由独立第三方向FFA提供的此类服务. 嘉信理财顾问服务(Schwab Advisor 服务)可能会对其中一些服务收取折扣或豁免费用，或向FFA支付提供这些服务的第三方的全部或部分费用. 而, 作为受托人, FFA努力以客户的最佳利益行事, FFA建议/要求客户将其资产保留在嘉信理财的账户中，部分原因可能是基于FFA获得上述某些产品和服务以及其他安排的好处，而不仅仅是基于其性质, 嘉信理财提供的托管和经纪服务的成本或质量, 这可能会产生潜在的利益冲突.

TD Ameritrade: FFA参加了TD Ameritrade提供的机构顾问计划(“计划”). TD Ameritrade提供独立投资顾问服务，包括证券托管, 交易执行, 间隙, 以及交易结算. FFA通过参与该计划从TD Ameritrade获得一些好处.

作为计划的一部分, FFA可能会向客户推荐TD Ameritrade提供托管和经纪服务. FFA参与该计划与其向客户提供的投资建议之间没有直接联系, although FFA receives 经济 benefits through its participation in the Program that are typic所有y not available to TD Ameritrade retail investors. These benefits include the following 产品 and 服务 (provided without cost or at a discount): receipt of duplicate client statements and confirmations; 研究 related 产品 and tools; consulting 服务; access to a trading desk serving FFA participants; access to block trading (which provides the ability to aggregate 证券交易委员会urities transactions for execution and then 所有ocate the appropriate 分享s to client accounts); the ability to have FFA’s 费用 deducted directly from client accounts; access to an electronic communications network for client order entry and account information; access to mutual funds with no 交易费用 and to certain institutional money managers; and discounts on compliance, 市场营销, 研究, 技术, 并对第三方供应商提供给FFA的产品或服务进行管理.

TD Ameritrade还可能为FFA相关人员获得的业务咨询和专业服务付费. Some of the 产品 and 服务 made available by TD Ameritrade through the Program may benefit FFA but may not benefit its client accounts. 这些产品或服务可协助FFA管理和管理客户账户, 包括不在TD Ameritrade的账户. TD Ameritrade提供的其他服务旨在帮助FFA管理和进一步发展其业务. FFA或其人员所获得的利益

通过参与该计划而获得的收益并不取决于直接向TD Ameritrade进行的经纪交易金额. 作为对客户的信托责任的一部分, FFA始终把客户的利益放在第一位. 客户应该意识到, 然而, FFA或其关联人获得的经济利益本身产生了利益冲突，并可能间接影响FFA选择TD Ameritrade作为托管和经纪服务.

TAMPs和其他好处: There may other benefits from recommending certain 托管人 or TAMPs such as 软件 and other 技术 that (i) provide access to client account data (such as trade confirmations and account statements); (ii) facilitate 交易执行 and 所有ocate aggregated trade orders for multiple client accounts; (iii) 提供研究, pricing and other market data; (iv) facilitate payment of 费用 from its clients' accounts; and (v) assist with backoffice functions, 记录保存和客户报告.

其他服务可能包括, 但不限于, 性能报告, 财务规划, 联络管理系统, 第三方研究, 出版物, 参加教育会议的机会, 圆桌会议和网络研讨会, 实践管理世界杯下注网站, 接触顾问和其他第三方服务提供商，他们提供广泛的业务相关服务和技术，FFA可以与他们直接签订合同. FFA可以从产品赞助商那里获得研讨会费用报销，这可能是基于产品向其客户的销售情况.

最佳执行

世界杯下注网站有义务为你寻求最好的执行方案. 寻求最佳执行, the determinative factor 不是 the lowest possible commission cost 但这笔交易是否代表了最好的定性执行, 考虑到经纪自营商的全方位服务, 包括所提供研究的价值, 执行能力, 佣金率, 声誉, 和响应性. 因此, 世界杯下注网站将寻求有竞争力的佣金率, 但是世界杯下注网站可能无法从账户交易中获得尽可能低的佣金率.

客户推荐经纪业务

选择和/或推荐经纪自营商, 世界杯下注网站不考虑世界杯下注网站是否会从经纪自营商或第三方获得客户推荐.

导演经纪

世界杯下注网站不建议, 请求, 或者要求客户指示世界杯下注网站通过指定的经纪交易商执行交易. FFA does not execute advisory trades through its affiliate, TWS.

如果客户要求FFA推荐经纪交易商/托管人执行和/或托管服务(不包括可能指示FFA使用特定经纪交易商/托管人的客户), FFA一般建议在嘉信理财开设投资管理账户, TD Ameritrade, 或者富达. Prior to engaging FFA to provide investment management 服务, 客户将被要求与FFA签订正式的投资咨询协议，规定FFA管理客户资产的条款和条件, 并与每个指定经纪商/托管人签订单独的托管/清算协议.

顺序聚合

每个客户账户的交易通常会受到独立的影响，除非世界杯下注网站决定在大约同一时间为几个客户购买或出售相同的证券. 世界杯下注网站可以(但没有义务)合并或“批量”该等订单以获得最佳执行, 协商更优惠的佣金率，或在客户之间公平分配价格和佣金或其他交易成本的差异. 按照这个程序, 交易将按价格平均计算，并按每个客户账户在任何给定日期的买卖订单比例分配给世界杯下注网站的客户.

项目13 -审查帐目

Our IARs review client accounts on an ongoing basis; 然而, 没有对有限范围业务进行持续审查, 比如制定财务计划或咨询服务.

FFA和/或其国际注册会计师在触发事件发生时进行非定期的账户审查, 如客户投资目标及/或财务状况的改变, 市场调整或重大市场事件或客户要求的其他情况. 另外, 鼓励您审查财务规划问题(在适用的范围内), 投资目标和账户表现与你的IAR至少每年一次. 这些年度或非定期的审查是亲自进行的, 通过电话或视频会议(例如.g.(通过Zoom).

托管人直接向客户提供书面交易确认书和对账单. 请注意:每个客户有责任及时通知FFA财务状况或投资目标的任何变化.

项目14 -客户推荐和其他补偿

FFA从托管人那里获得经济利益，其形式是向世界杯下注网站公司和其他让客户维护账户的独立会计师事务所提供支持产品和服务. 这些产品和服务, 他们如何使公司受益, and the related conflicts of interest are described above (see 12项 -经纪实务). 托管产品和服务的可用性并不基于本公司提供特定的投资建议, 比如为世界杯下注网站的客户购买特定的证券.

项目15 -管养

FFA不托管客户资金或证券，除非在下文详述的情况下. 客户投资资金由托管人在客户单独指定的账户中持有. 有些投资由发行人或通过发行人保管, 例如共同基金或可变年金产品.

FFA有能力将每个客户的费用记入托管人的借方. FFA在哪些地方能够以这种方式借记其费用, 被视为具有监护权, but 不是 subject to the regulatory surprise audit requirement. 请注意:账户托管人不会核实FFA费用计算的准确性. 在某些情况下, 费用将由客户或tam赞助商直接支付给FFA, but never directly by a client or TAMP Sponsor to a FFA IAR.

托管人直接向客户提供书面交易确认书和对账单.

项目16 -投资裁量权

世界杯下注网站通常在咨询关系开始时从您那里获得自由裁量权，而无需首先征求您的同意来选择要购买或出售的证券的身份和数量. 您与世界杯下注网站签订的投资咨询协议中描述了这些信息. 在所有情况下, 然而, 这种自由裁量权的行使方式与您帐户的投资目标一致.

当世界杯下注网站全权管理资产时, 您已授权世界杯下注网站在未经您事先同意的情况下决定以下事项:

• 为您的帐户买入或卖出的证券
• Amount of 证券交易委员会urities to be bought or sold for your account, and
• 如适用，TAMP或其他副经理/副顾问来管理您的帐户.

FFA’s investment advisory agreement for discretionary investment advisory 服务 designated FFA as the client’s agent and attorney-in-fact, granting FFA and the client’s IAR full authority to purchase, 出售, 或以其他方式促进涉及客户名义在全权委托帐户内的资产的投资交易. 在选择证券和确定金额时, 世界杯下注网站遵守投资政策, 限制, 以及你设定的限制. 注册投资公司, 世界杯下注网站交易证券的权力也可能受到某些联邦证券和税法的限制，这些法律要求投资多样化，并有利于投资后的持有.

如果您没有授权世界杯下注网站在非酌情的基础上管理您的帐户, 那么，未经您事先明确许可，世界杯下注网站不能在您的账户上进行交易.

项目17 -投票客户证券

FFA不投票客户代理. 客户对以下事项负有独家责任:(1)指导由客户实益拥有的证券发行人征求的代理的投票方式, (2)使所有选举与任何合并相关, 收购, 投标出价, 破产程序或与客户投资资产有关的其他类型事件.

FFA不代表客户提供法律建议、代表或协助集体诉讼索赔，也不代表客户参与其他法律或公司治理程序. 此外, FFA及其注册会计师不会就客户是否应作为集体诉讼的成员参与或参与其他法律诉讼提供指示或建议，也不会代表其客户提出索赔. The responsibility and authority for responding to class actions and other legal proceedings rests solely with the registered 分享holder (e.g.(如客户)或法定代理人(如客户).g.客户或客户律师的监护人.

客户应注意，一些stamp赞助商对客户证券进行投票. 有关stamp赞助商代理投票实践的更多信息, clients should refer to the information provided by the IAR, 包括, 但不限于, 适用的stamp担保人表格阿德 Part 2A小册子, 包络费计划手册或适用的计划协议.

项目18 -财务资料

世界杯下注网站必须向您提供某些财务信息或披露世界杯下注网站的财务状况. 世界杯下注网站没有任何财务承诺会损害世界杯下注网站履行对您的任何合同和信托承诺的能力, 世界杯下注网站的客户. We have not been the subject of any bankruptcy proceedings. FFA does not require or solicit prepayment of more than $1,每个客户200美元的费用, 提前六个月或更长时间.